Hindistanın Rəqəmsal Ödəniş İnqilabı: UPI ödəniş sistemi Qlobal Səhnədə
Hindistanda pulun hərəkəti, vətəndaşların əməliyyatları həyata keçirmə sürətindən qat-qat üstündür. Bu, keçən həftə Mumbayda keçirilən Qlobal Fintech Festivalında (GFF 2025) daha aydın görünürdü. Nümayəndələr Hindistanın maliyyə paytaxtındakı tıxaclar və son mil əlaqə çatışmazlığı ilə mübarizə apararkən, konfrans salonlarında pul köçürmələrinin WhatsApp mesajı göndərmək qədər asanlaşdığını göstərən məhsul təqdimatları baş tuturdu.
Bu rəqəmsal transformasiyanı sürətləndirən Hindistanın Vahid Ödəniş İnterfeysi, yəni UPI ödəniş sistemi, ölkə daxilindəki məhdudiyyətlərdən çıxaraq qlobal pul şəbəkəsinə inteqrasiya edir. Fintech festivalındakı əsas elan PayPal-dan gəldi: Hindistanın UPI sistemi beynəlxalq əməliyyatlar üçün PayPal World platformasına inteqrasiya edilən ilk ödəniş sistemi oldu. PayPal-ın baş icraçı direktoru Alex Chriss GFF 2025-də “Hara getsəm, Hindistan mövzusu ortaya çıxır” deyərək, ölkənin istedad, kapital və ticari imkanların qovuşduğu yer kimi artan nüfuzunu qeyd etdi. PayPal, UPI ödəniş sisteminin qlobal genişlənməsində Hindistana kömək edir və ekspertlər bu ödəniş sisteminin artıq ölkənin diplomatik alətlər dəstinin bir hissəsi olduğunu bildirirlər. GFF-də bir natiq bunu “Hindistanın fintech diplomatiyası” adlandırıb. PayPal-ın elanından bir gün əvvəl Hindistanın Ticarət naziri Piyush Goyal Qatarda UPI-ni istifadəyə verərək, platformaya qoşulan səkkizinci xarici istiqaməti vurğuladı. Nazir bu addımın iki ölkə arasında iqtisadi inteqrasiyanı gücləndirəcəyini və insanların daha çox, daha ağıllı və daha az xərclə ticarət edə biləcəyini qeyd etdi.
UPI ödəniş sisteminin əməliyyat rəqəmlərinə daha dərindən baxdıqda, onun beynəlxalq yayılması texnologiya xəbərindən daha çox iqtisadi strategiya kimi görünür. Hindistan hökumətinin məlumatına görə, 2016-cı ildə Hindistan Milli Ödəniş Korporasiyası (NPCI) tərəfindən istifadəyə verilən UPI, real vaxt rejimində ödənişlərin emalı üzrə dünyada liderdir, gündə 640 milyondan çox əməliyyat həyata keçirir ki, bu da Visa-nın 639 milyon əməliyyatını geridə qoyur.
Pul köçürmələri və UPI-nin Beynəlxalq Genişlənməsi
UPI ödəniş sisteminin qlobal yayılması hindistanlı səyahətçilərin və xaricdə yaşayan işçilərin rekord həcmdə sərhədlərarası əməliyyatlar apardığı bir dövrdə baş verir. Bu, təkcə UPI üçün deyil, həm də Wise və Briskpe kimi beynəlxalq pul köçürmə platformaları üçün də böyük bir fürsətdir. Wise-ın Cənubi Asiya üzrə genişlənmə rəhbəri Taneia Bhardwaj, “Hindistanın sərhədlərarası ödəniş ehtiyacları bir neçə istiqamətdən artır” deyib. O qeyd edib ki, Wise Hindistanın gələn pul köçürmələrinin 10%-ni təmin edir. Bhardwaj əlavə edib: “Hindistanlılar xaricdə daha uzun müddət qalır və sərhədlər arasında pul idarə etmək üçün daha yaxşı alətlərə ehtiyac duyurlar.”
Başlanğıc üçün, Hindistanın xaricə yönələn əməliyyat imkanları artır. 2024-cü ildə 30.8 milyon hindistanlı xaricə səyahət edib ki, bu da bir il əvvəlkindən 10.8% çoxdur. BMT Turizm Təşkilatının məlumatına görə, Hindistanın beynəlxalq sərfiyyatı 2024-cü ildə 35 milyard dollara çatıb və gənc peşəkarlar, turistlər və sahibkarların xaricə səyahətlərinin artması ilə son bir neçə ildə sürətli böyümə müşahidə olunub.
Pul Köçürmələrinə Dəstək və İqtisadi Faydalar
NPCI-BCG-nin GFF-də təqdim etdiyi hesabatda qeyd olunur ki, Hindistanın UPI ödəniş sistemini 2029-cu ilin mart ayına qədər 20-dən çox ölkəyə genişləndirmək planları sərhədlərarası pul köçürmələrini “çevirəcək”. Dünya Bankının hesablamalarına görə, Hindistan 2024-cü ildə 129 milyard dollarla aşağı və orta gəlirli ölkələr arasında pul köçürmələrinin ən böyük alıcısı olub. Onu 68 milyard dollarla Meksika və 48 milyard dollarla Çin izləyir.
Cənubi Asiya Araşdırmaları İnstitutunun baş elmi işçisi Amitendu Palit deyib: “Hindistan qlobal maliyyə əməliyyatlarında öz mal ixracından daha çox iştirak edir. Bu, a) böyük xidmətlər ticarəti, b) daxil olan və xaricə gedən pul köçürmələri və c) kapital bazarı əməliyyatları ilə əlaqədardır.” O əlavə edib ki, bütün bunlar UPI və onun digər rəqəmsal ödəniş platformaları ilə qarşılıqlı fəaliyyəti sayəsində asanlaşacaq. Sinqapurdakı PayNow və Tailanddakı PromptPay ilə UPI ödəniş sisteminin əlaqələri “artıq yaxşı nəticələr verir”.
2025-ci ilin martında başa çatan maliyyə ili üçün Hindistanın pul köçürmələrinin 2017-ci ilin martında başa çatan maliyyə ilindəki 61 milyard dollardan iki dəfədən çox artaraq 135.46 milyard dollara çatdığı bildirilir. Ekspertlər bildirirlər ki, ənənəvi banklar və valyuta mübadiləsi təminatçıları ümumiyyətlə məzənnəni 3% – 3.5% artırır və bu barədə çox şəffaf deyillər. Bhardwaj deyib: “Sıfır komissiya” reklamları görə bilərsiniz, lakin onlar sizə Google-dakı faktiki orta bazar məzənnəsindən daha pis məzənnə verməklə pul qazanırlar. Bundan əlavə, dinamik valyuta çevrilməsi haqları, xarici əməliyyat haqları, ATM-dən nağd pul çıxarma haqları, hesab xidməti haqları kimi əlavə xərclər də var.”
Bu yüksək, gizli xərclər təkcə son alıcı üçün deyil, həm də hökumət üçün narahatlıq mənbəyidir. Əgər hökumət sərhədlərarası əməliyyatlar üçün UPI-nin ödəniş xidmətini rəqabətli qiymətlərlə təklif edərək əməliyyat xərclərini azalda bilərsə, bu, digər təminatçıları da xərclərini azaltmağa vadar edəcək. NPCI-BCG hesabatında deyilir: “UPI infrastrukturunun digər şəbəkələrlə müqayisədə daha ucuz olması ilə iqtisadiyyatda iqtisadiyyat üzrə ümumi pul köçürmələri xərcləri təkcə Hindistan üçün deyil, həm də tərəfdaş ölkə üçün azalır.” Asia Decoded-un baş iqtisadçısı Priyanka Kishore bildirib ki, aşağı əməliyyat xərcləri valyuta vasitəçiləri ilə itən vəsaitlərin əvəzinə ölkəyə daha çox pul köçürmələrinin gəlməsinə səbəb olur. O deyib: “Artan pul köçürmələri və sürətlə inkişaf edən rəqəmsal ixracatlar cari hesab kəsirini ÜDM-in 1%-dən aşağı salıb, hətta son bir neçə ildə mal ticarəti kəsiri təxminən 8%-ə qədər genişlənib.” Pul köçürmələri cari hesab kəsirini azaltmaqla, Hindistanın ödəniş balansı üzərində müsbət təsir göstərir və sabit xarici valyuta mənbəyi təmin edir. Hindistanın cari hesab kəsirinin cari maliyyə ilində ÜDM-in 1.2%-i səviyyəsində olması gözlənilir, ticarət məlumatları isə sentyabr ayında kəsirin bir il əvvəlkindən təxminən 32% artaraq 32.5 milyard dollara çatdığını göstərir. Təəccüblü deyil ki, UPI ödəniş sisteminin beynəlxalq səviyyəyə çıxması hökumət üçün həm qürur, həm də bayram səbəbidir. Bhardwaj deyib: “UPI-nin beynəlxalq genişlənməsi ekosistem üçün əladır, çünki bu, Hindistanın ödəniş infrastrukturunun qlobal səviyyədə işləyə biləcəyini təsdiqləyir. Bu, həm də hindistanlı istehlakçıların nə gözlədiyini – ani, şəffaf, rəvan əməliyyatları üçün bir meyarı müəyyənləşdirir.”
Əsas Xəbərlər və Bazar Yenilikləri
Google Hindistanda data mərkəzi mərkəzi qurmaq üçün 15 milyard dollar sərmayə qoyacaq. ABŞ texnologiya nəhəngi növbəti beş il ərzində Hindistanın cənubunda yeni süni intellekt mərkəzi üçün data mərkəzi tutumu yaratmaq üçün 15 milyard dollar sərmayə qoyacaq. Bu, Google-un ABŞ xaricindəki ən böyük süni intellekt mərkəzi olacaq.
LG Electronics Hindistan ana şirkətini bazar kapitallaşmasında ötüb. Şirkətin səhmləri ilk ictimai təklifindən sonra debütdə 50%-ə qədər yüksəlib. Bu, institusional investorlar tərəfindən idarə olunan 2008-ci ildən bəri Hindistanda ən güclü İPO tələbatını göstərdi.
Tata Trusts-ın idarə heyətində fikir ayrılığı yaranır, bu da Tata Sons-un 66%-nə nəzarət edir. Hazırkı mübahisənin kökü Tata Sons-un hər hansı böyük maliyyə investisiyaları üçün Tata Trusts-dan əvvəlcədən təsdiq almaq ehtiyacını ötürməsidir. Bəzi qəyyumlar bunu Tata Trusts-ın hüquqlarını zəiflətmək kimi qəbul edirlər.
Həftənin Sitatı
Hindistan hökuməti 30 milyard dollar fiskal stimul yatırıb ki, bu da istehlak tələbatının bərpasına artıq öz əksini tapır. Hindistan üçün ilin ikinci yarısı birincidən daha yaxşı olacaq və biz növbəti maliyyə ilində gəlirlərin iki rəqəmli artımına qayıdacağını gözləyirik.
— Pankaj Murarka, Renaissance Investment Managers-in CEO və CIO-su
Bazar Analizi və Qarşıdan Gələn Tədbirlər
Nifty 50 indeksi və BSE Sensex yerli vaxtla səhər saat 9:45-ə olan vəziyyətə görə 0.4% yuxarı ticarət olunurdu. İndekslər bu il müvafiq olaraq 7.5% və 6% artım göstərib. 10 illik Hindistan hökumət istiqrazının etalon gəlirliyi 6.490% təşkil edib.
Gözlənilən Hadisələr
Oktyabr 17: Canara HSBC Life Insurance səhmləri birjalarda listinqə çıxacaq.
Oktyabr 21: Diwali bayramına görə Milli Fond Birjasının qismən bağlanması.
Oktyabr 22: Diwali bayramına görə Milli Fond Birjasının qismən bağlanması.
