Tata Motors Iveco-nu alır

Tata Motors İtalyan Iveco şirkətini almaq üçün 1 milyard avro sərmayə cəlb edəcək

Tata Motors yaxın 12-18 ay ərzində təxminən 10,000 crore rupi (1 milyard avro) dəyərində səhm satışı həyata keçirməyi planlaşdırır. Bu vəsait, İtalyan kommersiya avtomobil istehsalçısı olan Iveco şirkətinin planlaşdırılan satınalınmasının bir hissəsini maliyyələşdirmək üçün nəzərdə tutulub. Mumbayda yerləşən avtomobil şirkətinin rəhbərləri bu barədə cümə axşamı günü məlumat veriblər.

Bu maliyyələşmə, Tata Motors tərəfindən Iveco satınalınması üçün Morgan Stanley və MUFG banklarından əldə edilmiş 3.8 milyard avroluq körpü maliyyələşmə paketinin bir hissəsidir. Tata Motors Avropa və digər ölkələrdə tənzimləyici qurumların təsdiqlərini gözləyərək, 2026-cı ilin aprel ayına qədər bu sazişi bağlamağı hədəfləyir. Şirkət, səhmdəki payının bir hissəsini sataraq, kapitalının bir qismini də artırmağı planlaşdırır.

Tata Motors və Iveco birgə sərmayəsi

Tata Motors maliyyə direktoru PB Balaji mətbuat konfransında bildirib ki, bu saziş uzunmüddətli dəyər yaratmaq məqsədi daşıyır. Onun sözlərinə görə, təxminən bir milyard avro səhm satışı, kapital artımı və Tata Capitaldakı payın satışı yolu ilə əldə ediləcək. Qalan hissə borc hesabına maliyyələşdiriləcək və şirkət güclü pul axını hesabına bu borcu dörd il ərzində ödəməyi planlaşdırır.

Tata Motors bu saziş üzərində altı aydır işləyir. Balaji vurğulayıb ki, bu cür əməliyyatlar nadir hallarda baş verir və belə imkanlar yarananda sürətlə hərəkət etmək lazımdır.

Balaji əlavə edib ki, Iveco ilə olan saziş, Tata Motors-un 2008-ci ildə Ford Motor-dan Jaguar Land Rover (JLR) şirkətini almasından tamamilə fərqlidir. JLR-nin Tata Motors ilə müqayisədə "əhəmiyyətli dərəcədə fərqli portfeli" olduğu halda, bu halda "portfellər bir-birinin yanında yerləşir".

Kommersiya avtomobil bazarında yeni imkanlar

Bu saziş, Tata Motors-un qlobal kommersiya avtomobil (CV) biznesini genişləndirmək strategiyasında mühüm addımdır. Satınalmadan sonra birləşmiş şirkətin illik gəlirinin 21 milyard avronu keçəcəyi gözlənilir. Bu isə onu dünyanın ən böyük kommersiya avtomobil istehsalçılarından birinə çevirəcək.

Tata Motors şirkətinin icraçı direktoru Giriş Vaq deyib ki, bu əməkdaşlıq Iveco-nun Avropa və Latın Amerikasında premium yük maşınları, avtobuslar və güc ötürücüləri sahəsindəki gücünü birləşdirəcək. Bu, Tata Motors-un Hindistan, Afrika və Asiyanın bir hissəsində dəyər yönümlü kommersiya vasitələri və geniş yayılma sahəsindəki liderliyi ilə tamamlanacaq. Vaq əlavə edib ki, birlikdə məhsul portfeli genişlənəcək, bazarlar tamamlayıcı olacaq və texnologiya bazası həqiqətən qlobala çevriləcək.

Tata Motors-un Iveco ilə gələcək planları

Tata Motors Iveco-nun korporativ şəxsiyyətini və əsas markalarını satınalmadan sonra da qoruyub saxlayacaq.

Gəlirlilik baxımından, birləşmiş şirkətin sərmayə qoyulan kapitala (ROCE) təxminən 20% gəlir gətirməsi gözlənilir. Iveco hazırda Ar-Ge və texnologiya platformalarına böyük sərmayələr səbəbindən faiz və vergi ödəmədən əvvəl 6% gəlir marjası ilə fəaliyyət göstərir. Əksinə, Tata-nın CV biznesi Hindistandan gələn qənaətli istehsal və mühəndislik sayəsində 9% EBIT-dən istifadə edir.

Balajinin sözlərinə görə, inteqrasiyanın kapital yerləşdirmə, Ar-Ge proqramları və məhsul inkişafında sinerji yaratması və uzunmüddətli gəlirliliyi artırması gözlənilir.

Vaq bildirib ki, bu, xərcləri azaltmaqla bağlı saziş deyil. İtaliya və Avropada istehsal sahələrini və iş yerlərini qorumaq üçün qeyri-maliyyə öhdəlikləri mövcuddur. Onların diqqəti artım yönümlü sinerjiyə yönəlib - Iveco-nun avtobus və yük maşınlarını Hindistana gətirmək və Tata-nın kiçik CV çeşidini Latın Amerikasına yaymaq. Onlar həmçinin yeni nəsil güc ötürücüləri, elektrikləşdirmə və ADAS texnologiyaları ətrafında Ar-Ge-ni birləşdirməyi və optimallaşdırmağı planlaşdırırlar.

Balaji maliyyə işini gücləndirib: “Bu saziş tamamlandıqdan sonra ikinci ildən etibarən səhm üzrə gəliri artırır. Biz Iveco idarə heyətinin və İtaliya hökumətinin güclü dəstəyi ilə EBITDA-nın cəmi 2 mislinə alırıq. Rəqəmlər elə ilk gündən işləyir”. O qeyd edib ki, sələfi

Bu saziş həm də Hindistan CV bazarının dövri xarakterinə qarşı uzunmüddətli sığorta hesab olunur və Tata Motors-a qlobal miqyasda daha şaxələndirilmiş gəlir və marja profili verir. Balaji qeyd edib ki, bu, yüksək pul axını, 20%+ gəlir profili və aşağı inteqrasiya riski ilə "ucuz qiymətə alışdır".

Tata Motors - Iveco sazişinin üç əsas sahədə – gəlir, kapital xərcləri və əməliyyat səmərəliliyi üzrə əhəmiyyətli sinerji yaratması gözlənilir, deyə Vaq bildirib.

Gəlir baxımından, Tata Motors Iveco-nun premium avtobus və yük maşınlarını Hindistan bazarına təqdim etməyi planlaşdırır, eyni zamanda Tata-nın kiçik və orta ölçülü kommersiya vasitələrini ixrac etmək üçün Avropa və Latın Amerikasında sonuncunun güclü paylama şəbəkəsindən istifadə edir.

Kapital xərcləri baxımından, hər iki şirkət güc ötürücülərinin elektrikləşdirilməsi, hidrogen yanacağı texnologiyası və ADAS kimi sahələrdə birgə Ar-Ge səylərindən faydalanacaq, dublikatı azaldacaq və innovasiyanı sürətləndirəcək.

Əməliyyat baxımından, Tata-nın qənaətli Hindistan mühəndisliyi və dizayn dəyəri imkanlarının məhsul mürəkkəbliyini sadələşdirməyə və material xərclərini azaltmağa kömək edəcəyi gözlənilir - Avropa istehsal işlərinə təsir etmədən, çünki onlar qeyri-maliyyə öhdəlikləri ilə qorunur. Birlikdə, bu sinerjinin birləşmiş şirkət üçün davamlı artım, marja yaxşılaşdırılması və uzunmüddətli rəqabət qabiliyyətini artırması gözlənilir, deyə Vaq bildirib.

24 saat