"Big Short" Maykl Berrinin 4 səhm seçimi: Lululemon, Fannie Mae

Michael Burry maliyyə tənzimləmələrinin məhdudiyyətlərindən azad olub və bu yeni azadlığından sevimli səhm seçimlərini bölüşmək üçün istifadə edir.

"Böyük Qısasatma" filminin uzaqgörən investoru bu ay öz hedge fondunu kənar kapital üçün bağlayaraq bildirib ki, SEC qaydaları tərəfindən "ağzıbağlı" hiss etdiyini və yeni Substack səhifəsi – təsirli şəkildə "Zəncirdən Qurtulmuş Kassandra" adlandırdığı platforma vasitəsilə sərbəst danışmaq istədiyini söyləyib.

Michael Burry çərşənbə günü yazdığı paylaşımda qeyd edib: "Bilirsiniz ki, mən LULU, MOH, FOUR kimi səhm seçimlərinə sahibəm və onları bəyənirəm. Həmçinin FNMA da var, lakin o, qara bazar səhmi olduğu üçün heç vaxt açıqlanmayıb. Bunların hamısı minimum 3-5 illik holdlardır. Gələcək yazılarımda bunlardan və digərlərindən də bəhs edəcəyəm. Mənim fikrimcə, hazırda 2-12 milyard dollar bazar kapitallaşması diapazonu ən məhsuldar sahədir."

Burry həmçinin vurğulayıb ki, "ilsonu kosmetikası və vergi itkilərinin balanslaşdırılması nəticəsində həddən artıq ucuzlaşmış böyük şirkətlər arasında yeni səhm seçimləri tapmaq üçün ilin əla vaxtıdır." O izah edib ki, "bir çox menecer ilin sonunda böyük zərərləri göstərməyi xoşlamır," lakin bu, onu narahat etmir.

Burry tərəfindən adı çəkilən dörd ticker Lululemon Athletica, Molina Healthcare, Shift4 Payments və həmçinin "Fannie Mae" kimi tanınan Federal Milli İpoteka Assosiasiyasıdır.

Lululemon premium yoqa şalvarları ilə tanınan idman geyimləri satıcısıdır. Molina Healthcare əsasən aşağı gəlirli və yaşlı amerikalılara sərfəli sağlamlıq sığortası və səhiyyə xidmətləri təqdim edir. Shift4 Payments isə otel, restoran, stadion və onlayn pərakəndə satışçılar kimi müxtəlif müəssisələrə ödənişlərin işlənməsi və kommersiya vasitələri təklif edən bir fintech şirkətidir.

Fannie Mae ABŞ yaşayış bazarına dəstək verən hökumət dəstəkli bir müəssisədir. Bu qurum 4 trilyon dollardan çox ipotekanı kredit itkilərinə qarşı təminat altına alaraq, amerikalıların ev almaqlarını asanlaşdırır və ucuzlaşdırır.

İlk üç şirkətin səhmləri son 12 ay ərzində Scion Asset Management-in portfel yeniləmələrində görünüb. Fannie Mae səhmləri isə qara bazarlarda ticarət edildiyi üçün Michael Burry'nin firması onları 13F sənədlərində açıqlamağa məcbur olmayıb, lakin bu səhm seçimləri onun maraq dairəsindədir.

Michael Burry – dəyər ovçusu

Burry 2000-ci illərin ortalarındakı daşınmaz əmlak köpüyünü uğurla qısasatmaqla və tez-tez böhranları və resessiyaları proqnozlaşdırmaqla tanınır. O, bazarda dəyərli səhm seçimlərini, xüsusən də kiçik, dəyəri aşağı düşmüş səhmləri tapmaqda ixtisaslaşan bir dərin dəyər investorudur. Cari ilin əvvəlindən Lululemon səhmləri 52%, Molina səhmləri 49%, Shift4 Payments səhmləri isə 32% azalıb.

Bu azalmalar son beş ticarət günü ərzində geniş bazarla birlikdə 5%-dən 10%-ə qədər artdıqdan sonra yaranan qiymətləri əks etdirir. Hər üç şirkətin bazar dəyəri 25 milyard dollardan azdır, Lululemon və Molina səhmləri isə cari maliyyə ili üçün proqnozlaşdırılan hər səhmə düşən qazancın 15 qatından aşağı qiymətə ticarət edir.

Əksinə, Fannie Mae səhmləri bu il təxminən üç dəfə artıb. Bu artım ABŞ prezidenti Donald Trampın administrasiyasının Fannie Mae və onun korporativ tərəfdaşı Freddie Mac-i özəlləşdirəcəyi, maliyyə böhranından sonra onlara tətbiq edilən federal himayəçiliyi ləğv edərək əsas bazarda listinqə yol açacağı barədə spekulyasiyalarla əlaqədardır.

Keçən həftə X-də etdiyi paylaşımda Michael Burry Molina səhm seçimlərinə sahib olduğunu və həmçinin Palantir-ə qarşı enən trendə hesablanmış put opsionları vasitəsilə mərc etdiyini işarə edib. Buna baxmayaraq, şirkətin baş direktoru Alex Karp onu bu addımına görə tənqid edib.

Burry yazırdı: "MOH səhmlərində long və PLTR put opsionlarında long, sanki fıstıq yağı və banan kimidir." O, bu həftənin əvvəlində Nvidia-da da qısasatma mövqeyində olduğunu bildirmişdi. Palantir səhmləri 2023-cü ilin əvvəlindən bəri təxminən 26 dəfə artaraq, süni intellekt firmasının dəyərini təxminən 400 milyard dollara çatdırıb ki, bu da cari il üçün proqnozlaşdırılan gəlirinin 90 qatına bərabərdir.

Çərşənbə günü X-dəki başqa bir paylaşımda Michael Burry "Roaring Kitty" kimi tanınan pərakəndə treyder Keith Gill-in 2019-cu ilin avqustunda ona e-poçt yazdığını açıqlayıb. Gill Michael Burry'yə problemli videooyun pərakəndə satışçısı GameStop-da dəyişikliklərə nail olmaq üçün göstərdiyi səylərə görə təşəkkür etmişdi. Bu mesaj Gill və Burry-nin GameStop-un pərakəndə investorların sevimlisinə çevrilməsindən çox əvvəl onda potensial gördüyünü göstərir.

24 saat