Michael Burry, "Böyük Qısa Satış" (The Big Short) filmi ilə tanınan investor, Nvidia və daha geniş süni intellekt bumuna qarşı mübarizəsini davam etdirir. Çip istehsalçısının rəhbərliyi yüksək gəlirlər elan edərək onun iki əsas narahatlığına cavab versə də, Burry mövqeyindən geri çəkilmir.
Nvidia investorları narahat olmamağa çağırdı
Nvidia'nın ötən rübdə əldə etdiyi rekord gəlir və dördüncü rüb üçün optimist artım proqnozu, səhmlərinin cümə axşamı bazaröncəsi ticarətdə 5% bahalaşmasına səbəb oldu. Bu hadisə investorların Michael Burry'nin süni intellekt səhmlərinin partlamağa hazır bir qabarcıq içində olması barədə xəbərdarlıqlarını diqqətə almadığını göstərir.
Şirkətin maliyyə direktoru Kolett Kress gəlirlər haqqında konfrans zəngində Nvidia'nın 2025 və 2026-cı illər ərzində Blackwell və Rubin məhsullarından 0,5 trilyon dollar gəlir gözlədiyini və 2030-cu ilə qədər hər il süni intellekt infrastrukturunun qurulması üçün 3-4 trilyon dollarlıq yatırımlar proqnozlaşdırdığını bildirdi.
Nvidia CEO-su Censen Xuanq çıxışına belə başladı: "Süni intellekt qabarcığı haqqında çox danışılır. Bizim nöqteyi-nəzərimizdən, biz tamamilə fərqli bir şey görürük."
Kress qeyd etdi ki, Nvidia'nın köhnə çiplərinin yeni proqram təminatı və süni intellekt tətbiqlərini işə salmasına imkan verən CUDA proqramı, şirkətin sistemlərinin "ilkin hesablanmış istifadə müddətindən xeyli kənara" uzanmasına səbəb olub. Kress əlavə etdi: "CUDA sayəsində altı il əvvəl göndərdiyimiz A100 GPU-lar bu gün də tam yüklə işləyir." O, həmçinin "Blackwell, Hopper və Ampere də daxil olmaqla, həm yeni, həm də əvvəlki nəsil GPU bazamızın tamamilə istifadə olunduğunu" vurğuladı.
Michael Burry Nvidia tənqidini ikiqat artırdı
Michael Burry X (keçmiş Twitter) platformasında bir sıra paylaşımlarla cavab verdi. İlk paylaşımında, süni intellekt nəhənglərinin hesablama avadanlıqlarının amortizasiyasını uzadaraq gəlirlərini bəzəməsi ilə bağlı narahatlığını bir daha dilə gətirdi. O bildirdi ki, Nvidia müştərilərinin hələ də köhnə çiplərdən istifadə etməsi, mühasibat nöqteyi-nəzərindən onların "faydalı ömrünün" daha uzun olması anlamına gəlmir, çünki bu, "fiziki istifadəni dəyər yaranması ilə qarışdırır". Burry yazırdı: "Bir şeyin istifadə olunması onun mənfəətli olması demək deyil." O, bayram mövsümündə tutumlarını artırmaq üçün köhnə təyyarələrini saxlayan aviaşirkətləri misal gətirdi, baxmayaraq ki, bu təyyarələr "çox az mənfəətlidir" və "heç bir dəyərə malik deyil".
Qısa müddət əvvəl Scion Asset Management hedcinq fondunu kənar müştərilər üçün bağlayan Burry qeyd etdi ki, Nvidia'nın köhnə çipləri yenilərinə nisbətən enerji baxımından xeyli səmərəsizdir, bu səbəbdən onlardan istifadə edən müştərilər daha yüksək elektrik enerjisi xərcləri ilə üzləşirlər. O yazırdı: "Əgər bu istiqamətdə irəliləyirsinizsə, böyük ehtimalla bunu etməyə məcbursunuz və bu, xoşagəlməzdir."
İkinci paylaşımında Burry, Nvidia ilə OpenAI, Microsoft və Oracle kimi digər süni intellekt şirkətləri arasında milyardlarla dollarlıq "al-ver sövdələşmələrinin" dolaşıq şəbəkəsinə diqqət çəkdi. O yazırdı: "Əsl son tələbat gülünc dərəcədə kiçikdir." "Demək olar ki, bütün müştərilər öz dilerləri tərəfindən maliyyələşdirilir."
Üçüncü paylaşımında o qeyd etdi ki, Nvidia 2018-ci ilin əvvəlindən bəri təxminən 113 milyard dollar dəyərində səhm geri alsa da, hələ də 47 milyon daha çox buraxılmış səhmə malikdir. O bildirdi ki, həmin dövrdə səhm əsaslı kompensasiya 20,5 milyard dollar təşkil etsə də, "səhm əsaslı kompensasiyanın (SBC) seyreltməsinin həqiqi dəyəri 112,5 milyard dollar idi ki, bu da sahiblərin qazanclarını 50% azaldıb".
Burry süni intellektlə bağlı paylaşımlarını sadə bir sualla bitirdi: "Bir sual da. OpenAI burada əsas halqadır. Kimsə onların auditorunun adını çəkə bilərmi?" Nvidia şərh sorğusuna dərhal cavab vermədi.
Bir şəxsin süni intellektə qarşı mübarizəsi
2000-ci illərin ortalarındakı daşınmaz əmlak qabarcığına qarşı ziddiyyətli proqnozu "Böyük Qısa Satış" kitabında və filmində işıqlandırıldıqdan sonra məşhurlaşan Michael Burry, iki illik fasilədən sonra bu yaxınlarda X platformasına qayıtdı. O, qayıdışını süni intellekt qabarcığı ilə bağlı bir sıra xəbərdarlıqlarla qeyd etdi.
Təcrübəli investor süni intellekt bumu ilə dot-com qabarcığı arasında paralellər çəkərək, mikroçip və serverlərə yüz milyardlarla dollar sərmayə qoyan "hiperskalator" adlanan şirkətləri həddindən artıq investisiya etmək və pul yatırımlarından heç vaxt qazanc əldə etməmək riski ilə üzləşdikləri barədə xəbərdar etdi.
Bundan əlavə, Scion sentyabrın sonunda Nvidia'nın 1 milyon səhminə və Palantir-in 5 milyon səhminə qarşı ümumi dəyəri müvafiq olaraq 187 milyon dollar və 912 milyon dollar təşkil edən ayı put opsiyonlarına sahib olduğunu açıqladı. Bu bahislər Palantir CEO-su Aleks Karpın qəzəbinə səbəb oldu və Burry-ni cavab verməyə təhrik etdi. Daha sonra o, X platformasında qısa satışda olmadığını və oktyabr ayında Palantir put opsiyonlarını satdığını bildirdi.
Oxucu Şərhləri
Hələlik heç bir şərh yazılmayıb. İlk şərhi siz yazın!
Şərh Yaz